Reallokering - återtag

Under en lågkonjunktur när värdet på alla tillgångar (t ex aktier och fastigheter) sjunker, kan det inträffa att pensionsbolaget tidigare har fördelat ut mer till försäkringstagarna än vad tillgångarna nu är värda. Pensionsbolaget har då en negativ kollektiv konsolidering.

Har du en traditionellt förvaltad försäkring i ett vinstutdelande bolag riskerar du inte att drabbas av en reallokering, utan den risken finns bara om du sparar i ett så kallat ömsesidigt bolag, där allt överskott i försäkringsbolaget ska gå tillbaka till försäkringstagarna. Du kan se om ett pensionsbolag är ömsesidigt eller vinstutdelande i våra jämförelser.

En successiv reallokering är när försäkringsbolaget sänker återbäringsräntan så att den inte räcker för att täcka avgifter och avkastningsskatt – då urholkas ditt försäkringskapital. Om bolaget reallokerar som en engångsåtgärd innebär det att försäkringsbolaget vid ett tillfälle sänker värdet på samtliga försäkringar för att spegla det verkliga värdet på de tillgångar som bolaget förvaltar för alla försäkringstagares räkning. När den kollektiva konsolideringen är återställd kan försäkringsbolagen höja återbäringsräntan igen.

Tillhör du dem som redan har börjat ta ut din pension märker du av reallokeringen genom att din pension sänks.

I det årsbesked som försäkringsbolaget skickar ut en gång per år får du en ögonblicksbild av hur stort ditt försäkringskapital var vid senaste årsskiftet. Det totala försäkringskapitalet är ofta uppdelat i ett garanterat belopp och ett överskott. Överskottet är endast preliminärt fördelat och kan alltså tas tillbaka om det behövs för att återställa den kollektiva konsolideringen.

Enligt Finansinspektionen, som har tillsyn över försäkringsbolagen, bör bolagen inte ha negativ konsolidering, dvs under 100, längre än 36 månader. Om ett bolag inte når upp till 100 inom tre år måste värdet på pensionsförsäkringarna skrivas ned – alltså reallokeras. Du ser aktuella konsolideringsuppgifter hos Svensk Försäkring - statistik.